高盛

　　高盛确认中国石化<00386.HK>“买入”评级(确信名单)，指季绩稳健，目标价6.5港元；A股看10.3元人民币，09年预测市盈率10倍。

　　报告指hu　,中石化首季纯利按年增85%，需求环境面对挑战令下游业务跌幅超出预期。尽管销售跌势令市场失望，但高盛相信销量及毛利疲弱仅短暂。随着销售复苏、油价上升及销售毛利反弹，预期第二季盈利进一步改善。

　　相对环球主要油企，中石化估值仍吸引，高盛预计本月中本地成品油及然气价格再上调，及第二季盈利强劲势成催化因素